当天，创业板指强势反弹盘中涨超3%，MLCC、半导体、光纤等认识领涨。身分股中，江丰电子涨超15%，三环集团涨超14%，国瓷材料涨超11%（身分股仅作念展示，不看成个股推介）。创业板ETF汇添富（159247）大涨近3%，资金已汇集2日喜欢！

注：身分股仅作念展示，不看成个股推介。

音信面上，据报谈，沙特的朱拜勒工业区此前供应了巨匠大约70%的PPE树脂。但在本年3月底，由于霍尔木兹海峡航运受阻，关系工场就一经停产。树脂是制造印刷电路板的要害材料，其中，PPE树脂主要用于高端产物。

本年以来，算力需求爆发，带动电子布价钱大幅高潮。铁心6月初，市集上常用规格的电子布一经完成年内5轮提价，均价达7.4元/米，与客岁三季度的低点比拟，涨幅达到100%。

[MLCC行业事件点评：英伟达VR200量产有望拉动MLCC价值重估，量价皆升]

国信证券指出，皇冠体育(CrownSports)官网2026年4月以来MLCC（多层片式陶瓷电容器）厂商公开秘书加价，股价也显耀高潮，中枢由AI算力需求爆发、VR200再行界说其价值量、供需失衡、日韩龙头提价、原材料成本高潮等因素共振启动，酿成“量价皆升+估值重估”的戴维斯双击行情。

VR200决策知道MLCC在AI奇迹器中价值量增长：说明英伟达GTC发布会与Trendforce信息，对其产物BOM拆分，测算VR200NVL72机柜的MLCC价值量由GB300的1，530好意思元跃升至4，320好意思元，增幅182%。其涨幅包含三层：单板密度进步、料号结构高端化、新模块荒谬增量。

超高容产物需求显耀进步，市集神情举座麇集度高，高端超高容更接近日韩寡头：MLCC举座市集是典型的高麇集度行业，按2024年营收金额口径巨匠CR5约77.3%。说明村田、太阳诱电等公司26Q1功绩评释会，LOL腾讯游戏平台AI需求高度麇集在47μF+高容、100μF级超高容、微型化、高温高压等高端规格上。AI奇迹器所需的高端料号，现时主要由村田、三星电机、太阳诱电主导，部分高端规格接近村田与三星电机双寡头。

高毛利启动存量产能置换，滥用产线转向AI高容品类：AI高容MLCC毛利率显耀优于滥用级低容产物，过往赛谈价钱内卷、盈利偏弱。现时AI奇迹器使用的高容MLCC头部厂商现存产能满载，因此遴选转产，同产线切换带来利润大幅增厚。

行业高端产能紧缺周期拉长，加价逻辑按次渐进落地，国外高端MLCC龙头企业将受益于本轮AI高容MLCC产物紧缺，量价皆升、利润率改善。国产厂商受益于国外供给紧缺带来的订单外溢、产物加价带来毛利率抬升利好。

[光模块缔造或迎量升价增拐点]

光模块需求合手续高景气，本事超过有望鼓动缔造市集增长加快。AI算力需求合手续增长启动高速光模块加快放量，同期1.6T/3.2T高速率升级及CPO等本事迭代鼓动光模块封装复杂度与性能条款合手续进步，带动上游缔造行业干涉“量增+价升”共振阶段。在中性预期下，预测2026/27/28年800G/1.6T光模块扩产鼓动市集容量达332/525/640亿元。光模块缔造市集迎增长加快拐点，看好产业链关系企业发展。

卑劣产能膨胀鼓动“量增”，高速率/CPO本事落地鼓动“价升”。一方面，随卑劣AI算力光互连需求快速发展，光模块厂商亟需自动化缔造快速进步产能，由此带动缔造成本开支快速增长。以中际旭创与新易盛为例，26Q1成本开支分离达到19.29/6.31亿元，两者统统同比/环比增长333%/64%，光模块缔造市集随之快速膨胀。另一方面，光模块向1.6T/3.2T高速率、硅光及CPO升级，合手续鼓动贴片、耦合、测试等中枢缔造向更高精度标的迭代，高端缔造价值量有望合手续进步且国产替代空间较大，如2024年光通讯测试仪器国产化率仅约16%。光模块制造进程主要包括贴片、键合、耦合、拼装、测试检测等，价值量分离约20%/1%/40%/12%/27%。

华泰证券以为LOL比赛下注2026中国官网入口，跟着光模块向1.6T/3.2T及CPO升级，行业对缔造精度、速率、庞大性和自动化条款合手续进步，鼓动高端缔造价值量上行，达成双击效应。同期，更复杂工艺会裁汰单机分娩节律，在疏通产能主见下需建立更多缔造，进一步放大行业需求弹性。